Forex vs etf

Os ETFs de moedas simplificam as operações de Forex.

Investir em qualquer mercado pode ser volátil. Minimizar o risco, mantendo o potencial positivo é primordial para a maioria dos investidores - é por isso que um número crescente de comerciantes e investidores está diversificando e protegendo com moedas. Moedas diferentes se beneficiam de algumas das mesmas coisas que podem prejudicar os índices de ações, títulos ou commodities e podem ser uma ótima maneira de diversificar um portfólio. No entanto, cavar em moedas como comerciante ou investidor pode ser assustador.

Os novos fundos negociados em bolsa de câmbio (ETFs) tornam mais simples a compreensão do mercado cambial (o maior e mais líquido mercado do planeta), e utilizam-na para diversificar o risco.

Agora, você pode ter a General Electric (NYSE: GE) e a libra britânica em sua carteira segurando o CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB) na mesma conta. Tem um IRA? Polvilhe alguns euros, segurando o CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE) e compensando algum risco de queda de suas participações S & amp; P 500. Leia mais para saber mais sobre esta forma única de usar moedas para diversificar suas participações. (Para obter mais informações sobre ETFs, consulte Introdução aos fundos e vantagens negociados em bolsa dos fundos negociados em bolsa).

Cobertura Contra o Risco.

No entanto, a diversificação em uma ampla gama de ações apenas aborda o risco idiossincrático. Você ainda precisa enfrentar o risco sistêmico da sua conta.

O risco sistêmico é a exposição que você tem em todo o mercado de ações caindo, fazendo com que você acumule perdas em todo o seu portfólio diversificado. Minimizar a exposição do seu portfólio a um mercado ostentando era difícil. Você teve que abrir uma conta de futuros ou uma conta forex e tentar gerenciá-la e suas contas de ações ao mesmo tempo. Ao abrir uma conta forex e negociar pode ser extremamente rentável se você se aplicar, muitos investidores não estão prontos para dar esse passo. Em vez disso, eles decidem deixar todos os ovos na cesta do mercado de ações e espero que os touros ganhem. Não deixe que seja você. (Quer dar uma chance às moedas de mole? Leia Wading Into The Currency Market.)

Os ETFs de moedas estão abrindo portas para que os investidores se diversifiquem. Agora você pode facilmente mitigar o risco sistemático em sua conta e aproveitar as grandes tendências macroeconômicas em todo o mundo, colocando seu dinheiro não só no mercado de ações, mas também no mercado cambial através desses fundos. (Para mais informações, Guia do iniciante para cobertura).

Como os ETFs da moeda funcionam.

Você pode usar ETFs para lucrar com a taxa de câmbio do dólar em relação ao euro, a libra britânica, o dólar canadense, o iene japonês, o franco suíço, o dólar australiano e algumas outras moedas principais. (Para mais informações sobre este mercado, consulte Perguntas comuns sobre troca de moeda.)

O que faz as moedas se moverem?

Os pares de moedas também podem variar e existem fatores simples que influenciam seu valor e movimento. Esses fatores incluem taxas de juros, rendimentos do mercado de ações, crescimento econômico e políticas governamentais. A maioria destes pode ser prevista e usada para orientar os comerciantes, pois protegem o risco no resto do mercado e ganham lucros no forex.

Fatores econômicos e tendências monetárias.

Óleo e o dólar canadense.

Um ETF que pode ser negociado para lucrar com os movimentos no par CAD / USD é CurrencyShares Canadian (PSE: FXC). Como o dólar canadense está no lado base desse par de moedas, ele irá puxar o ETF quando os preços do petróleo estão subindo e ele cairá quando os preços do petróleo estão em declínio. Claro, existem outros fatores em jogo no valor dessa moeda, mas os preços da energia são uma grande influência e podem ser surpreendentemente preditivos da tendência.

Isto é especialmente útil para os comerciantes de ações devido ao efeito que os preços mais altos de energia podem ter nos valores de estoque. Além disso, fornece outra maneira para os comerciantes de ações especular sobre o aumento dos preços das commodities sem ter que se aventurar no mercado de futuros. (Para neste tópico, verifique Moedas movendo Destaque oportunidades de equidade.)

Nos números 1 e 2, você pode ver 18 meses de preços do dólar canadense comparado aos preços do petróleo no mesmo período.

Como você pode ver, existe uma forte correlação positiva entre esses dois mercados. Isso é útil como hedge contra a volatilidade das ações, bem como os custos reais do dia-a-dia dos preços mais elevados da energia.

Os comerciantes de curto prazo podem procurar uma ruptura nos preços do petróleo que não se reflete no valor do dólar canadense imediatamente. Quando esses desequilíbrios ocorrem, há oportunidade de tirar proveito do movimento que o mercado fará à medida que "atinja" o petróleo.

Os comerciantes de longo prazo podem usar isso como uma maneira de diversificar suas participações e especular sobre o aumento dos preços da energia. Também é possível reduzir a ETF para tirar proveito da queda dos preços do petróleo.

Taxas de juros e o franco suiço.

A correlação aqui descrita envolve o rendimento das obrigações a 10 anos. Você notará nos números 3 e 4 que, quando os rendimentos das obrigações estão aumentando, o Swissie cai e vice-versa. Dependendo das taxas de juros, o valor da Swissie freqüentemente aumentará e diminuirá com os rendimentos das obrigações.

Esta relação é útil não só como uma forma de encontrar novas oportunidades de negociação, mas como uma cobertura contra a queda dos preços das ações. O mercado de ações tem uma correlação positiva com o rendimento das obrigações; portanto, se os rendimentos estão caindo, o mercado de ações também deveria estar caindo. Um investidor experiente que é longo o ETF Swissie pode compensar algumas dessas perdas.

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Pensa-se que os efeitos do LSD são causados ​​pela estimulação dos receptores de serotina nos neurônios, e o sistema está inicialmente em seu estado fundamental | 3. Mol Cell Biol 2001; 21 (13): 412939. Verificou-se que o cone de crescimento detecta uma célula alvo quando a diferença de concentração em todo o cone de crescimento é superior a 2 por cento. Estamos. 1 M HCl 0. Em contrapartida, a equipe observou uma aldeia de pessoas nativas que usavam pulseiras e objetos de retenção que pareciam ser sv de ouro. TYMC: critério de aceitação 102 CFUg (2.

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Qual devo escolher? ETFs de moeda versus forex, um estudo de caso.

A crise da zona do euro está acontecendo em 160, agora há dois anos e o pior ainda não acabou. Isso enviou comerciantes à procura de veículos para lucrar com a crise, bem como proteger seu portfólio. Um veículo em que os comerciantes se voltaram foi ETFs. Os ETFs são uma ótima maneira de ganhar exposição aos mercados com uma conta de mercado de ações sem ter uma conta de futuros / commodities ou forex.

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Embora os ETFs tornem fácil para os comerciantes obter exposição a diferentes mercados e ativos, eles têm deficiências significativas por causa de sua construção. Isto é especialmente verdadeiro quando se trata de ETFs ultra-curtos e de moeda em comparação com os homólogos que estão representando.

Desde a crise da zona do euro, o euro obteve a sua parte das manchetes, levando os comerciantes a assumir posições tanto no euro no mercado à vista (forex) quanto no euro ETF: FXE (cotação).

Como muitos de nossos leitores usam esses ETFs de moeda, pensamos que seria uma ótima idéia compará-los com seus equivalentes. Vejamos a FXE já que viu o maior volume desde a crise na Europa dominar as manchetes.

Os ETFs em geral são caros: os ETFs são fundos, não todos os que são diferentes dos fundos mútuos, na medida em que possuem taxas de corretor, taxas bancárias, gestores de fundos com grandes salários e até reservas contra ações judiciais. As despesas geralmente são relatadas como o "índice de despesas" no prospecto e muitos corretores on-line listam o índice de despesas na cotação detalhada. O prospecto FXE relata apenas uma razão de despesa de 0,40%.

Em comparação, com o mercado forex - às vezes referido como o mercado à vista, os comerciantes não pagam despesas e sem comissões. No mercado de divisas, os comerciantes simplesmente estão comprando ou vendendo uma moeda contra outra moeda. É muito importante que os comerciantes saibam o que estão comprando ou vendendo.

Comissão: como mencionado acima, os comerciantes terão de pagar uma comissão ao corretor para comprar e vender o FXE juntamente com um spread de 1-2 centavos (diferença entre a oferta e a oferta) em ambos os lados do comércio. No mercado cambial, não há comissão para o corretor, e os comerciantes só lidam com uma fração do spread entre a oferta e a pergunta.

É muito importante para os comerciantes fazer compras em torno de um corretor forex, pois o spread geralmente é definido pelo corretor e nem todos os corretores fornecem spreads competitivos. A propagação é como o corretor ganha dinheiro.

Erro de rastreamento: o FXE não é o mesmo que negociar a moeda real do euro; é um fundo que procura refletir o preço do euro. Este fato apenas nos diz que existem diferenças entre os dois. O preço do FXE é determinado durante o mercado aberto de ações pelos comerciantes comprando e vendendo o próprio FXE. O preço deve refletir amplamente o preço do dólar do euro, mas pode e muitas vezes varia em uma base de curto prazo.

Trading FXE é como seguir um caminhão na rodovia: você não está exatamente viajando na mesma velocidade ou no mesmo ponto da rodovia que o caminhão. O preço FXE está próximo, mas porque é constituído por futuros e apenas rastreando um índice não é perfeito. Essa variabilidade chamou "erro de rastreamento" e pode ser encontrada em cada ETF devido à forma como os ETFs são construídos.

Horário de mercado: & # 160; O mercado forex está aberto 24 horas, 6 dias por semana. Os mercados de Forex são freqüentemente referidos por comerciantes em três sessões: as sessões asiática, européia e dos EUA, cada uma com suas próprias horas de negociação distintas. & # 160; A sessão européia está seis horas antes dos EUA (hora do leste). Isso significa que o dia útil europeu é basicamente superior ao momento em que o mercado de ações dos EUA abre (quando a NYSE abre às 9:30 às 15:30 em 15h30 em Berlim, Paris e Roma) e a maioria das notícias foi anunciado por empresas e governos europeus.

O FXE é mais provável que seja desconectado do mercado forex antes do sino de abertura em Nova York. Esta desconexão pode fazer com que o FXE abaixe / desça com base no movimento de preços das sessões durante a noite. Os comerciantes podem encontrar-se em um comércio que está se movendo contra eles rápido, mas não poderá sair até o dia de negociação seguinte.

Alavancagem: Mesmo com a turbulência nas manchetes da Europa, o EUR / USD normalmente se move apenas cerca de 1% ou 2% por dia, dê ou tire algumas exceções. O movimento do máximo de maio de 1,4930 para o menor de 1,3144 de outubro no ano passado foi um movimento de cerca de 12% no mercado FOREX. Não é uma grande jogada em termos de movimento de ações, mas é no mercado de câmbio. Se você vendeu FXE & # 160; curto de maio a outubro, você teria feito cerca de 12% menos despesas e comissões. As contas do corretor de Forex usam alavancagem para aumentar lucros (e perdas) e até 50 para 1 está disponível. Usando um conservador 5-para-1, o retorno teria sido em torno de 60% para o mesmo movimento no forex. A conta de alavancagem também requer menos dinheiro para negociar o euro, deixando mais dinheiro em reserva nesses mercados voláteis.

Liquidez: o par EUR / USD é o instrumento financeiro mais negociado do mundo, com um volume diário médio de US $ 1,1 trilhão por dia em 2010, de acordo com o Bank of International Settlements, em comparação com uma média diária de US $ 300 milhões por dia em FXE ao longo do último trimestre de 2011. A maior liquidez indica que mais pessoas estão comprando e vendendo no mercado, por isso é mais fácil para outros levarem o outro lado de suas ordens.

Esta liquidez tende a fazer uma oferta mais apertada e pedir spreads e uma melhor execução comercial, mesmo para encomendas muito grandes. É muito raro que os mercados de divisas diminuam, e o alto volume torna a descoberta de um comprador ou vendedor quase instantâneo.

Qualquer um pode vender curto: no mercado forex qualquer um pode vender curto. Não há nenhum requisito de valor da conta, nenhum empréstimo de ações antes que você possa reduzir, e não há necessidade de status de conta especial para venda a descoberto. Com a FXE, os comerciantes precisarão encontrar ações para emprestar - e pagar juros significativos para manter seu curto comércio, e você pode achar difícil encontrar ações para emprestar.

Negociação diária: no mercado forex, os comerciantes podem entrar e sair quantas vezes quiserem a cada dia e não ser marcados como comerciante de dia do padrão, o que exige fundos de conta adicionais. O Trading FXE exigirá que os comerciantes sigam as regras da Associação Nacional dos Comerciantes de Valores (NASD) que envolvem a negociação diária.

Em suma, o mercado forex oferece aos comerciantes a melhor exposição ao euro. Com as limitações da FXE, por que não dar uma olhada no mercado forex - os comerciantes podem começar pequeno e trocar uma micro conta e a maioria dos corretores fornecem operações de papel para ajudar a divulgar as estratégias.

As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

Por que o Pros Daytrade Futures?

As poderosas vantagens de negociar o E-Mini S & amp; P 500 Futures over Stocks, ETFs e Forex.

Você já se perguntou por que muitos comerciantes preferem futuros sobre ações e / ou Forex? Se a sua resposta for "sim" e você está interessado em fazer o dia, é definitivamente um artigo que você deve demorar um minuto para ler. Não se engane, há riscos substanciais envolvidos com o daytrading de futuros e não é adequado para todos os investidores, mas eu sinto que os 20 pontos a seguir demonstram as vantagens particulares de fazer o E-mini S & amp; P 500 sobre ações de negociação, Forex e ETFs como SPDRs e QQQs.

1. Mercado eficiente.

Durante as horas normais de mercado, os futuros Emini S & amp; P 500 (ES) têm um spread de oferta e solicitação de tipicamente 1 tiquetaque ou US $ 12,50 por contrato. Com um valor atual do contrato aproximado de cerca de US $ 50.000, que resulta em .025% do valor do contrato, que é um dos melhores spreads do mundo comercial. Este spread deve ser considerado seu custo de entrada (não muito diferente de comissões) para entrar e sair do mercado. Quanto maior a propagação, mais o comércio deve se mover em seu favor, apenas para você chegar ao equilíbrio.

Dependendo do par de ações ou de moeda que você está negociando, o spread bid-ask pode ser muito maior. Além disso, uma vez que as empresas de Forex "criam" o mercado e, portanto, o spread de oferta e demanda, eles podem ampliá-lo para o que eles acharem conveniente. Mesmo quando as empresas Forex anunciam um spread fixo, geralmente se reservam o direito de ampliar quando acharem oportuno. Normalmente, esse spread é de US $ 15 a US $ 50 +, dependendo do par de moedas e das condições de mercado.

2. Central de troca regulada.

Todos os negócios ES são feitos através da Chicago Mercantile Exchange e suas empresas membros, onde todas as negociações são registradas em um horário e vendas oficiais. Todas as negociações são disponibilizadas ao público de acordo com o primeiro a chegar, primeiro a ser servido e os negócios devem seguir as regras de CME Clearing, juntamente com as regras rígidas CFTC e NFA.

Os negócios de Forex ocorrem "over the counter" (fora de qualquer piso de câmbio ou computador), onde não há troca centralizada com um relatório de tempo e vendas para comparar seu preenchimento. Os comerciantes com diferentes empresas podem experimentar preenchimentos diferentes mesmo quando os negócios são executados simultaneamente. Ainda mais alarmante é que, em alguns casos, a empresa de corretagem Forex, você possui uma conta, leva o outro lado do seu comércio e, portanto, está "apostando" contra você. Mesmo para negociações de ações, muitas firmas de corretagem de ações direcionam seus negócios para corretores que lhes dão um "corte de cabelo", um desconto ou um reembolso para o seu pedido ou eles vão para piscinas escuras ou são mostrados para exibir comerciantes antes disponibilizados ao público. Novamente, isso pode se tornar um conflito de interesses, pois seu pedido pode não estar obtendo a melhor execução possível.

3. Comissões baixas.

As comissões ES são apenas US $ 1,99 (não incluindo taxas de câmbio, NFA ou dados) por lado e os maiores comerciantes podem até alugar uma associação para reduzir ainda mais suas taxas. Esse baixo custo de transação permite que os daytraders entrem e saem do mercado sem que as comissões reduzam significativamente seus lucros, mas, claro, quanto mais você negociar, isso afetará sua linha de fundo.

Embora a maioria das empresas de Forex não cobram uma comissão "divulgada", eles ganham o dinheiro criando sua própria propagação de ofertas / pedidos e levando o outro lado do seu comércio, geralmente custando muito mais do que os custos de transação do ES. A empresa de corretagem de ações de desconto médio cobra US $ 5-10 por comércio, o que pode realmente comer em seus potenciais lucros daytrading.

4. Negociação de Nível II.

Você pode ver as 10 melhores ofertas e 10 melhores perguntas junto com o volume associado em tempo real e você permite a colocação do seu pedido a qualquer preço que desejar ao negociar o ES. Essa transparência das ordens do mercado permite que os comerciantes da ES vejam onde e quantos pedidos foram colocados à frente deles. Para os daytraders de curto prazo, esta informação pode ser muito valiosa e pode ser usada como indicação de futuros movimentos do mercado.

A maioria das plataformas Forex não oferecem preços de tipo Nível II e para poucos que o fazem, uma vez que não existe um mercado centralizado, são apenas as ordens que essa empresa tem para acessar e não o mercado inteiro. Além disso, a maioria das empresas de Forex não permitem que você faça um pedido dentro de alguns carrapatos do último preço ou entre os spreads de lance / pedido lançados, limitando ainda mais suas habilidades de negociação.

5. Praticamente 24 horas de negociação.

O mercado de futuros da ES está aberto a partir de domingo à noite em 5p CST até a tarde de sexta-feira às 3: 15p (fecha de 3: 15p-3: 30p e também fecha todos os dias de 4: 30-5p para manutenção). Isso permite que você entre, saia ou tenha ordens trabalhando para proteger suas posições quase 24 horas por dia, mesmo quando você dorme.

Mesmo com as negociações pré e pós-mercado, o mercado de ações está aberto menos de 12 horas por dia, e a liquidez durante essas sessões nem sempre é boa.

6. Todas as negociações eletrônicas.

Não existe um fosso comercial para o ES, o que significa que não há fabricantes de mercado, nenhum local e nenhum corretor de piso e todas as encomendas são combinadas por um computador no primeiro a chegar, primeiro a ser servido, independentemente de quão grande ou pequeno eles sejam. Isso significa que todos os comerciantes vêem o mesmo mercado de nível II e oferece / solicita spreads com a mesma chance de atingi-los.

Embora a maioria das empresas de Forex ofereçam negociação eletrônica, alguns aprovam manualmente cada pedido em uma mesa de negociação porque são fabricantes de mercado contra suas ordens. Muitas vezes, os comerciantes maiores recebem tratamento preferencial e melhor oferta / pergunta spreads.

7. Alavancagem.

É claro que mais alavancagem é uma espada de dois gumes, uma vez que uma alavancagem maior equivale a um risco maior, mas um contrato Emini S & amp; P tem atualmente um valor aproximado de US $ 65.000 e pode ser daytrade por apenas $ 500, que é 1% do seu valor total (cerca de Alavanca de 100: 1). Mesmo que você segure uma posição durante a noite, a margem corrente durante a noite é de apenas US $ 5.625, o que ainda é inferior a 10%.

Nem todas as ações e ETFs estão disponíveis para serem negociados na margem, e os que podem, requerem pelo menos 50% de margem para fazê-lo. As empresas de Forex regulamentadas nos Estados Unidos não têm permissão para oferecer mais de 50: 1 alavancagem nos principais pares de moedas e 20: 1 nas outras moedas. Essa exigência de margem alta pode ser muito limitada para daytraders que estão apenas procurando pequenos movimentos de mercado.

8. Não há taxas de juros.

Para a negociação de futuros, as margens da daytrade e posição não exigem que você pague qualquer interesse no restante dos fundos. Os $ 500 postados para daytraders são obrigações de desempenho e os comerciantes não pagam juros sobre o valor restante do contrato de futuros da ES. Não é necessário nenhum tipo especial de conta de negociação de futuros para poder aproveitar as margens daytrade.

Os comerciantes de ações normalmente devem se inscrever para uma conta especial para poder negociar no dia e / ou negociar na margem e para aqueles que podem usar a margem de 50%, eles precisam pagar juros sobre os outros 50% que estão emprestando. O Forex tem um custo de transporte associado à sua negociação, o que significa que os juros podem ser cobrados ou pagos nas posições adotadas, mas, no final, esse interesse é visto como um fluxo de receita para corretores de Forex e funciona em sua vantagem.

9. Nenhuma regra do comerciante do dia do padrão.

As contas daytrade de Futuros podem ser abertas com apenas US $ 3.000 e não possuem regras Pattern Daytrader associadas a elas. É claro que apenas o capital de risco deve ser usado, independentemente do valor que você escolher para começar.

A SEC descreve um comerciante de ações que executa 4 ou mais daytrades em 5 dias úteis, desde que o número de daytrades seja mais de seis por cento da atividade de negociação total do cliente para esse mesmo período de cinco dias, como Daytrader de Padrão. Como Daytrader de Padrão, é necessário que você tenha um capital inicial inicial mínimo de $ 25,000 e não pode cair abaixo deste valor.

10. Liquidez.

O comércio de futuros Emini S & amp; P cerca de uma média de 2 milhões de vezes por dia, o que permite uma ótima ação de preços, volatilidade e rápida execução. A um valor aproximado atual de US $ 50.000, que é mais de US $ 100 bilhões mudando de mão a cada dia de negociação.

Nem todos os estoques e os mercados de Forex são tão líquidos, o que significa que os movimentos podem ser instáveis ​​e erráticos, tornando o dia mais difícil. As empresas de Forex gostam de fazer a afirmação de que o mercado de câmbio em excesso comercializa mais de um trilhão de dólares em volume por dia, mas a maioria das pessoas não percebe que é na maioria dos casos que você apenas trocou contra a mesa de negociação do seu corretor e não o verdadeiro mercado interbancário.

11. Vantagens fiscais.

Os comerciantes de futuros dos EUA têm consequências fiscais favoráveis ​​para os comerciantes de curto prazo, uma vez que os lucros futuros são tributados 60/40, o que significa que 60% do ganho é tributado na taxa máxima de 15% (semelhante aos ganhos de longo prazo) e os outros 40% é tributado a uma taxa máxima de 35% como renda ordinária.

As posições de títulos detidas por menos de 12 meses são consideradas ganhos de curto prazo e tributadas em 35%. É claro que a situação fiscal de todos é diferente e deve consultar um contador licenciado para sua situação específica.

12. Diversificação.

Ao negociar um índice de ações como o Emini S & amp; P, o seu "risco de notícias" está espalhado por todo o mercado. Se um relatório ou rumor surgirem em um estoque individual, isso deve ter muito pouco impacto em todo o índice que você está negociando.

Quando você toma uma posição em um estoque individual, você é suscetível ao risco específico da ação, que pode ocorrer sem aviso prévio e com consequências violentas.

13. Segurança dos Fundos.

Quando você comercializa o ES, você está negociando com uma empresa membro da Associação Nacional de Futuros (NFC) da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e está sujeita às regras de fundos segregados pelo cliente estabelecidas pelo governo dos EUA.

Mesmo com as empresas de Forex regulamentadas dos EUA, os fundos não são considerados segregados, então, se uma empresa regulamentada falhar, os fundos dos clientes não receberão as mesmas proteções que no mercado de futuros.

Muitos comerciantes de futuros da ES apenas rastreiam o mercado ES e acham que é o único gráfico que eles precisam seguir. Sempre há oportunidades e grande volume durante o dia de negociação. Quando grandes instituições ou comerciantes querem assumir uma posição no mercado ou proteger um portfólio, eles costumam recorrer aos mercados de futuros para fazer isso de forma rápida e eficiente. Portanto, por que não trocar o mercado pelo comércio "Big Boys"?

A maioria dos comerciantes concorda que as ações individuais e, portanto, o mercado como um todo seguem os índices de futuros, e não o contrário. Na verdade, muitos comerciantes de ações terão um índice de futuros Emini ao lado do estoque que eles estão seguindo. Como comerciante de ações ou Forex, você precisará verificar dúzias de ações ou pares de moedas para oportunidades. Muitas vezes, as ações específicas caem fora do favor, portanto, o volume e, portanto, as oportunidades se secam e os comerciantes são forçados a encontrar um novo estoque para negociar.

15. Go Short.

Não há regras para evitar o ES, os comerciantes simplesmente vendem curto o contrato ES na esperança de comprá-lo mais tarde, a um preço mais baixo. Não há requisitos ou privilégios especiais para os quais você precisa pedir seu corretor de futuros.

A maioria dos corretores de bolsa exige uma conta especial com requisitos mais elevados para que você possa ficar curto. Algumas ações não são negociáveis, ou têm ações limitadas que podem ser em curto prazo. Além disso, as regras de up-tick poderiam ser reforçadas e, no passado, o governo colocou proibições temporárias sobre estoques que podem ser em curto prazo.

16. Correlação direta.

Em média, os futuros de ES estão diretamente correlacionados ao índice subjacente S & amp; P 500 a curto e longo prazos. Se você retirar um gráfico de futuros Emini S & amp; P 500 e compará-lo com o gráfico de índice S & amp; P 500, eles quase devem parecer idênticos.

Os ETF ponderados duplos ou triplos não rastreiam S & amp; P com precisão em períodos mais longos, e alguns ETFs de moeda têm riscos de crédito associados a eles, o que poderia dificultar sua capacidade de correlação.

17. Mercado profundo.

O índice S & P 500 é composto por ações negociadas de forma muito ativada com algumas das maiores capitalizações de mercado e com centenas de bilhões de dólares investidos de alguma forma neles. Com valores de dólar tão elevados e alto volume de negociação, seria muito difícil manipular seus movimentos.

Por outro lado, às vezes é fácil mover ou mesmo manipular um estoque em particular e até mesmo um mercado de moeda estrangeira. George Soros foi acusado de baixar intencionalmente o preço da libra britânica e as moedas da Tailândia e da Malásia e muitos "promotores" de ações, os fabricantes de insiders e mercados foram condenados por manipular ações.

18. Grandes jogadores.

Os velhos adagios seguem os "meninos grandes" e o "dinheiro inteligente" geralmente são verdadeiros quando se trata de negociação, e grandes gerentes de dinheiro, fundos de pensão, comerciantes institucionais, etc. tendem a ser comerciantes muito ativos nos mercados de futuros. O contrato de futuros S & amp; P 500 geralmente é reconhecido como o principal padrão de referência para os movimentos do mercado de ações subjacentes.

A maioria dos ativos negociadores de capital admite que eles primeiro olham para os futuros do índice para uma indicação do estoque que eles estão negociando pode estar fazendo, então por que não apenas trocar o líder do mercado, os futuros Emini?

19. Análise de volume.

O volume pode ser um dos indicadores mais úteis que um comerciante pode usar, essas pequenas linhas na parte inferior do gráfico não estão apenas lá para parecer bonitas, elas devem ser usadas como outra indicação da validade ou falta de uma determinada jogada. Em outras palavras, combinado com outros indicadores e / ou padrões de padrões, o volume pode ser usado para confirmar uma mudança no mercado. A maioria dos técnicos de mercado concordaria que um movimento feito em volume relativamente leve não é tão significativo quanto um movimento feito em volume pesado e deve ser tratado de acordo.

Uma vez que o mercado Forex é sobre o balcão (OTC), não há troca centralizada, nenhum lugar onde os negócios ocorrem, portanto, não há registro exato de volume e a maioria, se não todos, os gráficos Forex não mostrarão qualquer indicação de volume . Então, o que parece ser um movimento significativo em um gráfico de Forex, pode ser apenas um movimento falso em baixo volume e não pode ser filtrada se você estivesse olhando para um gráfico Forex.

20. Limpar a confiabilidade.

Durante o "Flash Crash" de 6 de maio de 2010, os futuros da Emini S & amp; P continuaram a negociar dentro de uma faixa de preço razoável, refletindo o que o índice S & amp; P 500 de caixa estava indicando. Nenhuma negociação nos futuros Emini S & amp; P foi cancelada e todas as negociações foram canceladas.

De acordo com o estudo conjunto da SEC e da CFTC, os ETFs constituíram 70% dos títulos com operações que foram posteriormente canceladas. Além disso, havia cerca de 160 ETFs que perderam temporariamente quase todo o seu valor e 27% das empresas de fundos tinham títulos com negócios quebrados. Se você tivesse comprado ou vendido durante este evento, você poderia ter sido notificado depois que o mercado fechou que seu comércio não era mais bom e deixado com conseqüências potencialmente perigosas.

Como você provavelmente já sabe que a negociação é bastante difícil, então, por que escolher um mercado onde as chances são empilhadas mais contra você antes mesmo de fazer seu primeiro pedido. Os 20 pontos acima mencionados claramente tornam os futuros do E-Mini S & amp; P 500 a melhor escolha para os daytraders e dar-lhe-ão o maior sucesso para seu dinheiro. Antes de negociar os futuros, certifique-se de que eles são apropriados para você e que você use apenas o capital de risco.

O comércio on-line tem um risco inerente devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Futuros, opções em Futuros e transações cambiais de câmbio fora do mercado envolvem riscos substanciais e não são apropriados para todos os investidores. Leia a Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções antes de solicitar uma conta.

* As margens baixas são uma espada de dois gumes, uma vez que as margens mais baixas significam maior alavancagem e, portanto, maior risco.

Todas as comissões incluídas não incluem taxas de câmbio e NFA, salvo indicação em contrário. Apex não cobra por dados de futuros, mas a partir de 1º de janeiro de 2015, o CME cobra US $ 1 a 15 por mês, dependendo do tipo de dados que você precisa.

Yahoo Finance.

Boeing soars, Juniper Networks get zapped, AMD's good guidance.

The Ultimate Guide To Currency Trading ETF.

ETFs have opened up the doors to previously hard-to-reach reach corners of the market, including foreign equities, commodities and alternative asset classes. Os ETF em moeda estrangeira, em particular, têm visto um crescente interesse entre os investidores e os comerciantes, pois simplificam consideravelmente os desafios que estão associados ao ingresso no mercado de divisas [veja como obter lucros e cortar as perdas ao negociar ETFs].

Como os ETFs da moeda funcionam.

Currency ETFs attempt to replicate the movements of a currency on the foreign exchange market (forex) against the U. S. dollar (USD), or a basket of currencies. Isso é feito usando depósitos em dinheiro, como a retenção de euros ou o dinheiro suíço, por exemplo, ou através do uso de contratos de futuros e swaps para alcançar uma exposição desejada [Download 101 ETF Lessons Every Financial Advisor Should Learn].

Se você acredita que o euro, outra moeda global ativa ou uma cesta de moedas aumentará ou diminuirá em relação ao USD, os ETF de moeda fornecem uma maneira de capitalizar sobre isso. Quando você compra um ETF de moeda que você está apostando, o preço da moeda aumentará - vendê-lo e você está apostando que o preço cairá. É uma maneira rápida de capitalizar movimentos de divisas sem abrir uma conta de negociação forex separada, que tem suas próprias regras, regulamentos, taxas / spreads e corretores.

Qual é a diferença?

Existem dois tipos principais de produtos ETF de moeda: aqueles que refletem uma moeda específica em relação ao USD, e aqueles que refletem uma cesta de moedas em relação ao USD.

Um ETF específico de moeda, como o CurrencyShares Euro Trust (FXE) acompanha o par de divisas euro / USD. A Figura 1 mostra o quão bem o ETF corresponde aos movimentos do euro / USD (rosa) ao longo de um período de oito meses.

Figure 1. FXE versus Euro/USD: Daily Chart – Percentage Scale.

Um Fone ETF de câmbio de moeda, por outro lado, como o Dreyfus Emerging Currency Fund (CEW), investe em múltiplas moedas em relação ao USD. Nesse caso, o ETF aumentará em valor se essas moedas em média tiverem um desempenho melhor do que o USD [ver King Dollar ETFdb Portfolio].

A Figura 2 é uma lista de produtos negociados em bolsa específicos de moeda (ETPs).

Figura 2. Fundos específicos de moedas.

A Figura 3 destaca os ETPs da cesta de câmbio.

Dólar dos Estados Unidos (Bullish) vs. Basket.

Buys only USD futures contracts relative to other major currencies (basket).

Investe em mercados cambiais emergentes.

Colheita Monetária do G10.

Vai futuros longos nas moedas mais altas da taxa de juros do G10 e futuros curtos nas moedas mais baixas da taxa de juros.

Investe em moedas relacionadas com commodities.

Investiga em moedas de alto rendimento de G10 por empréstimo em mercados cambiais de baixo rendimento do G10 - transporta comércio.

Investiga nos 8 mercados cambiais da Ásia.

Asian & amp; Revalorização cambial do Golfo.

Invests in 5 currencies: Hong Kong, Singapore, Saudi Arabia, United Arab Emirates and China.

Os diferentes produtos oferecem níveis variáveis ​​de risco e oportunidade, e oferecem uma ampla gama de exposição a moedas diferentes. As cestas investem em múltiplas moedas e, portanto, teoricamente, terão mais estabilidade de preços do que um produto específico da moeda, embora isso não signifique que os produtos da cesta monetária não experimentam volatilidade - às vezes essas cestas de moedas podem ser muito voláteis se afetadas por uma evento regional ou notícias. Um tipo de produto não é melhor do que o outro, mas cada investidor deve criticar completamente o que eles estão buscando e os riscos que podem aceitar, antes de decidir qual produto é o ajuste certo.

Os mercados de moeda permitem que o comércio global funcione sem problemas, facilitando a transferência de produtos e serviços de um lugar para outro. According to the 2010 Bank for International Settlement data (the next report is expected in 2013), global foreign exchange volume is estimated at $3.98 trillion per day, or about $83 trillion per month. Muito disso é a especulação, já que o produto global mundial (GWP) - o equivalente global do PIB - é estimado em US $ 69 a 79 trilhões por ano. Grande parte do volume que ocorre acima do comércio real de bens e serviços é a especulação, e pode causar volatilidade significativa, tendências a muito longo prazo e mudanças rápidas na direção [veja como investir no exterior sem risco de moeda].

O mercado forex é muito sensível aos lançamentos de notícias que podem mudar a visão das pessoas sobre uma moeda no futuro. Interest rate and Federal Reserve announcements as well as economic data releases typically have the largest impact in this regard. Abaixo, destacamos alguns dos principais dados / lançamentos de notícias que afetam o mercado cambial. Nos momentos antes e depois desses anúncios chegaram ao mercado, espere maior volatilidade e maiores spreads de oferta e oferta nos ETF de moeda que você está negociando.

Tenha em mente que o evento de notícias que afeta uma moeda ou país pode afetar outras moedas também - mesmo aqueles que aparentemente não estão relacionados. Therefore, news events such as those discussed in the next section are noteworthy when released by any major country, and the names of releases may vary by country. Localize um calendário econômico que mostre todos os relatórios de notícias e dados agendados para lançamento em cada país para se manter no topo das notícias que podem afetar sua moeda ETF. Muitos desses calendários classificam os eventos de notícias, de alto para baixo, de acordo com o impacto esperado no mercado.

Principais Notícias Eventos e Impactos.

Federal Reserve or Central Bank announcements.

Comunicados de imprensa de comitês bancários, órgãos financeiros como tesouros ou bancos de reservas relacionados a taxas de juros ou perspectivas econômicas podem mudar a percepção e são amplamente assistidos e comercializados.

Índice de Preços ao Consumidor ou ao Produto (CPI, PPI)

Esses índices fornecem dados de inflação e, portanto, fornecem pistas sobre a direção da taxa de juros, afetando a direção de curto e longo prazo nas moedas.

Produto Interno Bruto (PIB)

Este é um indicador de como um país está fazendo de forma econômica e, portanto, fornece valiosos dados fundamentais para os comerciantes de moeda.

Dados Novos e Existentes de Vendas domiciliares, varejo e desemprego.

Todos os indicadores que fornecem dados sobre a situação financeira dos consumidores dentro da economia de um país tendem a afetar a forma como um país é percebido pelos comerciantes mundiais e domésticos.

As conversações de pessoas no poder, como os Chefes de Estado, os Serviços de Reserva Federal ou Tesouraria, podem influenciar os mercados com base em seus comentários de alta ou baixa.

Dados de fabricação e construção.

Looks at growth or contraction in the manufacturing sector; um indicador de saúde econômica.

Balança comercial, balança de pagamentos, conta corrente e níveis de dívida.

Números que refletem saúde econômica, crescimento ou contração, que têm efeitos a longo prazo sobre a demanda e o fornecimento de uma moeda.

Os eventos de notícias não programados desempenham um papel importante na indução de medo ou ganância nos investidores, fazendo com que eles despejam uma moeda, correndo para outra. Isso inclui tudo, desde terremotos até eleições parlamentares.

Commodity e outros preços de mercado.

As commodities e outros mercados financeiros são afetados pelas taxas de câmbio e as taxas de câmbio são afetadas por mudanças em outros mercados. Monitorar correlações entre as classes de ativos para determinar o que uma mudança drástica na commodity ou estoque complexo pode fazer para moedas, ou vice-versa.

Currency ETF Trading Tips You Need.

Os ETFs listados nos mercados americanos estarão ativos durante a sessão dos EUA, mas a moeda corrente é comercializada o tempo todo, com a maior atividade ocorrida durante as horas de mercado dos EUA e Londres. Since currency ETFs are thinly traded outside of U. S. market hours, be wary of trading the open and close (U. S hours) as sharp movements can occur to bring the ETF back in line with its NAV (net asset value), or large orders may cause a significant deviation from NAV [see 7 Rules ETF Day Traders Must Know].

Currency ETFs are exposed to frequent opening gaps in price, and ETF traders won’t be able to capture all of the intra-day moves available on the 24-hour forex market. Tal como acontece com qualquer veículo comercial, use ordens stop-loss para controlar o risco negativo; incorporar ordens de limite em sua negociação na tentativa de obter preços favoráveis ​​durante os horários de negociação de pico e fora de pico; e tire lucros usando uma técnica disciplinada, pois as moedas podem ser voláteis e mudar de direção rapidamente.

The Bottom Line.

Os ETFs de moedas fornecem uma maneira conveniente para os investidores acessar o mercado cambial através do atual corretor de ações. Os ETFs de moedas podem ser divididos em duas grandes categorias: moeda específica e cesta, fornecendo vantagens e desvantagens únicas. As moedas podem ser voláteis devido à alta especulação e sensibilidade às notícias; como tal, acompanhar de perto as notícias globais, agendadas e não programadas, para manter os eventos de curto e longo prazo que podem moldar as tendências futuras. Always monitor downside risk, and take profits when profit potential looks to be waning.

[Download Como escolher o direito ETF cada vez com uma adesão livre ETFdb; inscreva-se no boletim ETFdb para obter atualizações sobre lançamentos e análises]

Grupo de Treinamento Forex.

Gold is the most actively traded precious metal, with approximately 125 billion dollars of gold derivatives traded daily around the globe. The volume has accelerated over the past 10-years, as retail investors have been given more opportunities and mediums to trade gold.

While gold derivatives have been accessible for decades, and physical gold trading has been around for centuries, it has been the relatively recent rapid growth in spot gold trading that has brought in many new speculators into this market.

The benchmark for spot gold is the London Interbank rate. This spot market is settled twice a day. The trades that are reported that are used to calculate the rate, are physically settled gold trades, however, most gold trading is financially settled using derivative products. Physically settled gold is the process of swapping gold for U. S. dollars, while a financial settlement of gold is the exchange of profits and losses.

Why Investors, Institutions and Banks Trade Gold.

Gold is traded by investors for several reasons. Many believe gold is a hard currency that can be used to hedge against future inflation expectations. Gold can also be used as a hedge against currency depreciation. Most of the gold that is traded, is backed by physical gold that is held in vaults around the globe. The gold that is traded via forex brokers, is an over the counter product were you never actually take delivery of the metal.

The largest holders of precious metals are global central banks. These institutions hold gold as a hard asset, and in less developed countries gold can act as a hedge against the devaluation of their paper currency. Gold trades actively in the over the counter market and is priced in U. S. dollars per ounce.

History of Gold Trading.

The U. S. dollar, at one time, was backed by physical gold. During this period, all banks around the globe needed to back their currencies with gold, which required a mechanism to trade gold. Banks developed over the counter products that mimicked the futures markets and allowed producers to sell their gold at a specific point in the future. Banks created a hedging mechanism for their clients which was based on credit they extended to their gold producing customers. This process is like the margin system that is used today by futures exchanges.

Today, you can speculate and trade the price of gold with most reputable forex brokers. Gold is traded like a currency and brokers will offer margin, and leverage on gold contracts. If you want to hold your position, your broker will adjust your price to reflect the forward rate of gold, in a way that is like rolling your currency position.

How to Trade Gold.

Retail access to gold trading has broadened substantially over the past decade. The concept of a non-deliverable forward has made trading a physically delivered product, simple and attainable for most retail investors. As you can imagine, it is much more difficult to trade gold bullion or gold coins relative to non-deliverable gold.

The origins of gold trading can be traced back to physical gold trading which has taken place for centuries. This evolved into the establishment of futures markets, allowing traders to take positions via an organized exchange. This was particularly attractive to producers and commercials as it allowed them to lock in prices and hedge their risk.

Much of the physical gold that is traded globally is in gold bar format and held in vaults. There are also gold coins that are actively traded throughout the world. The most liquid gold futures contract is traded on the Chicago Mercantile Exchange. Gold that is delivered to a CME regulated vault, needs to be 99.9% pure. The gold bars are evaluated and their purity is certified by a regulated entity.

There are two distinct types of vaults that are often used to store gold. You can have a private vault where only you or your designated persons has access to the gold. This would be housed at a private storage vault or at a certain bank.

A second type of vault is a commercial vault were your gold can be either separate or comingled. If your gold is to be held separately, it will be placed in a specific area, but will not be considered fungible. If you own a comingled gold account, it will be considered fungible where one gold bar that has a specific weight and purity is considered equal to another. If you plan to use your gold as a physical trading vehicle, then a commingled account is the way to go, as the cost to store gold will be cheaper than a separate account.

Gold storage trades are quite popular and keeping your costs low is a crucial component of trading physical gold bars. Some investors trade a storage arbitrate using forward rates to lock in gains. For example, if you can buy physical gold, and store it and the cost plus the current price is less than the price based on future gold (which is reflected in the futures markets or forward gold prices), then you have locked in an arbitrage. Brokerage costs need to be incorporated into your initial price to get a true cost of your physical gold.

Trading Gold via the Futures Market.

The process of trading gold online via the futures market requires the purchase a specific minimum value of gold based on the available futures contracts. Generally, each gold futures contract holds 100 ounces of gold. The total value of each futures contract is 100 ounces multiplied by the price of gold per ounce. With gold prices near $1,250 per ounce, the notional value of a futures contract is close to $125,000. Futures contracts can be purchased using a margin agreement which allows investors to use leverage and only post a fraction of the money needed to purchase the gold.

Margin on futures is calculated by your broker. Most futures brokers follow the guidelines set by the exchanges they clear through. Margin requirements can change based on market conditions and volatility. The minimum margin is generally a fraction of the notional value of the contract. The minimum margins acts to protect the broker and cover a loss from a potential outsized move that may occur in the instrument.

Exchanges will post the level of margin required on their websites. For example, based on the above CME Group gold margin data, the maintenance margin needed to trade 1-gold-contract, on the Chicago Mercantile Exchange, is $4,200 dollars. All the pertinent information you will need to specifically determine what you are trading is listed by the exchange. This includes the settlement, the contract specifications, as well as the volume and open interest data.

The exchange will describe the position limits, as well as, the settlement method. If the settlement is deliverable, then if you hold the contracts (long or short) through the settlement period you will be obligated to deliver or receive the physical gold bars that are described in the grade by the exchange. There are settlement procedures that you should be aware of if you determine you want to trade gold physically using an exchange. Gold futures trading is very liquid, but there are other ways that you can gain exposure to gold market, which we will discuss next.

Trading Gold in the Spot Forex Market.

An alternative medium for investors to initiate positions in gold is by using an over the counter platform. The spot forex market has become one of the most popular ways for the individual investors to trade Gold and Silver precious metals. In these cases, an investor is not actually purchasing or selling the physical precious metal but rather gaining exposure to the change in the price of the instrument.

The institutional over the counter market, has provided the framework for retail over the counter trading. Gold OTC trading is active in the banking space, but hedge funds and pension funds also participate in this arena. Fx gold trading was developed to assist both gold producers and consumers, along with central banks and commercial banks to facilitate trade.

Gold Trades Like a Currency.

Gold is viewed by many as a quasi-currency. The price in gold is quoted in U. S. dollar and trades much like a currency pair.

Trading gold in the forex market can be tracked by analyzing the XAU/USD chart. Like other currency pairs, when you purchase or sell gold at some point in the future, you pay or receive the difference in the interest rates between gold and the U. S. dollar. The gold interest rate curve is called the gold forward curve or the GOFO curve. This interest rate differential extends from 2-days, which is referred to as the spot price of gold, to 10-years or even more.

Gold prices gyrate as investor sentiment changes in conjunction with inflation expectations as well as the strength of the US dollar. Inflation itself is the notion that as the value of a basket of goods or services increases in value, it decreases the discretionary spending power of consumers. The most notable types of inflationary assets are food, metals and energy prices which are generally excluded from the core inflation reported by the Federal Reserve. The bulk of core inflation includes rents, housing prices, and labor costs.

To defend against rising inflation expectations investors can purchase a hard asset that might climb in value at a rate that is greater than inflation. The most common asset used to protect an investor’s portfolio against rising inflation is gold.

The Benefits of Trading with a Forex Broker.

If you trade gold via the spot forex market, you can purchase a specific dollar amount of gold, as opposed to a minimum contract value in the futures market. For example, when you want to purchase gold thru the forex market, you can buy a specified dollar amount as opposed to figuring out how much 100 ounces of gold will cost you to purchase in the futures market. Some brokers have specific contract sizes, but generally provide you with choices that will allow you to manage your upfront costs.

Forex brokers will provide you with margin requirements, and in many circumstances, the capital needed to open and trade an account can be minimal. There are a wide range of forex brokers that allow you to open an account and trade gold with deposits as low as $100.

Forex brokers also have a plethora of tools you can use to start trading gold. This includes spot gold charts to help you determine the future direction of prices. Performing technical analysis on the gold symbol in forex XAU/USD is similar to any other type of currency pair analysis.

Additionally, most brokers will offer financial calendars, and mobile platforms, which will allow you to trade while you are on the go.

Using Exchange Traded Funds (ETFs) to Trade Gold.

You can also trade gold by using exchange trade funds commonly referred to as ETFs.

The SPRD Gold Shares ETF (GLD) would be a good choice due to its deep liquidity. Gold ETFs trade like stocks and provide easy access to retail investors who want to speculate on gold prices. The creation of Gold ETF’s has increased the liquidity of gold, and increased the volume of gold traded throughout the globe. The American Stock Exchange (AMEX) is the primary trading exchange for Gold ETF’s.

Gold ETF’s can contain assets which can include gold futures contracts and physical gold. But be careful when you are picking certain gold ETFs, as they may be products that own gold mining companies so your exposure is more geared to the value of the mining companies, rather than directly to the value of gold.

Gold is the most actively traded precious metal and over the past 10-years, gold trading has become even more popular and widely available. While some investors are interested in trading physical gold and storing it, other investors are more interested in speculating on gold prices via the futures, spot forex or stock market.

Gold futures contracts and institutional over the counter trading emerged as a mechanism for gold producers to hedge their risk exposure. Central banks as well as commercial banks were the largest holders of physical gold, and were the natural counterparts for gold producers.

Futures contracts are both physically and financially settled. If you trade a physical delivered futures contract you are obligated to deliver or accept delivery of the volume of gold specified on the futures contract upon the expiration of the contract. Futures contracts require that you deposit margin, which is determined by your broker who must follow the exchange rules for minimum margin. Brokers can charge a greater margin than the minimum set by an exchange but not less.

In addition to futures there are now exchange traded funds that retail investors can use to trade gold. Many of these funds hold gold bullion or bars in a trust, and the price of the ETF reflects that value. ETF’s trade like stocks, but have limited liquidity when the market is closed.

Last but not least, you might consider trading spot gold using a forex broker. Forex brokers offer robust margin levels and will allow you to trade specific dollar denominations. Generally, forex brokers offer a product that is tied to the London Interbank rate, that is not physically delivered.

Leve seu comércio para o próximo nível, acelere sua curva de aprendizado com meu programa gratuito de treinamento de Forex.